أكبر الأسواق المالية في العالم… احتراف التداول في سوق الفوركس

مقدمة

سوق الصرف الأجنبي، المعروف أيضًا باسم سوق الفوركس، أو ببساطة سوق العملات الأجنبية، هو أكبر الأسواق المالية العالمية وأكثرها سيولة. يُعتبر سوق الفوركس مفترق طرق لرأس المال الدولي، وهو التقاطع الذي من خلاله تتحرك التدفقات التجارية والاستثمارية.

هيمنة التدفقات المالية

تهيمن التدفقات المالية والاستثمارية العالمية على التداول في سوق الفوركس، مما يجعله مصدرًا غير محدد لحجم السوق. يتميز سوق الفوركس بأنه مفتوح على مدار الساعة من مساء الأحد بالتوقيت الشرقي إلى الجمعة مساءً، مما يتيح للمتداولين التفاعل مع الأخبار والأحداث فور حدوثها. يُمكن تنفيذ صفقات بقيمة نصف مليار دولار في نطاق بضع ثوانٍ دون أن تتحرك الأسعار بشكل ملحوظ.

اقرأ أيضا: مقدمة شاملة عن سوق الأسهم للمبتدئين: شرح تداول الأسهم

تداول العملات عبر الإنترنت

ظهر تداول العملات عبر الإنترنت في أوائل التسعينيات مع تطوير نظامين للمطابقة بواسطة رويترز وEBS لسوق الفوركس المؤسسي “Inter Bank”. سمحت هذه الأنظمة للبنوك بإدخال العطاءات والعروض في النظام والتداول على الأسعار التي تحددها البنوك. بحلول منتصف وأواخر التسعينيات، بدأت البنوك الدولية في تطوير منصات إلكترونية لتمكين عملائها من المؤسسات مثل الشركات وصناديق التحوط من التداول إلكترونيًا. في نفس الوقت، أطلقت شركات جديدة منصات تداول عبر الإنترنت مصممة خصيصًا للمتداولين الأفراد، مما ساهم في زيادة كبيرة في التجارة الإلكترونية ونمو سوق الفوركس بشكل عام.

سوق الفوركس بالأرقام

يُقدر متوسط أحجام تداول العملات اليومية الآن بـ 4 تريليونات دولار في اليوم، وفقًا لمسح 2010 BIS لأحجام تداول العملات الأجنبية. هذا الحجم يقارب 15 إلى 20 ضعف حجم التداول اليومي في جميع أسواق الأسهم في العالم مجتمعة.

التداول الفوري

يشير السعر الفوري إلى السعر الذي يمكن من خلاله شراء أو بيع العملات الآن. إذا كنت على دراية بتداول الأسهم، فإن السعر الذي يمكنك التداول به يُعتبر في الأساس سعرًا فوريًا. يُستخدم المصطلح لتمييز التداول الفوري عن التداول في العقود الآجلة، ويُنفذ عادة خلال يومي عمل.

المضاربة في سوق العملات

على الرغم من أن المعاملات التجارية والمالية تمثل جزءًا كبيرًا من السوق، فإنها تظل باهتة مقارنة بالمبالغ المستندة إلى المضاربة. يقوم المتداولون بالشراء والبيع لتحقيق مكاسب قصيرة الأجل استنادًا إلى تقلبات الأسعار من دقيقة إلى دقيقة ومن ساعة إلى ساعة ومن يوم لآخر. يُقدر أن ما يزيد عن 90% من حجم التداول اليومي مشتق من المضاربة، مما يجعل سيولة سوق الفوركس لا مثيل لها بين الأسواق المالية العالمية. يحدث الجزء الأكبر من تداول العملات الفورية في ما يُعرف بـ”العملات الرئيسية”.

السيولة في أسواق العالم

تشير السيولة إلى مستوى الاهتمام بالسوق، أو حجم البيع والشراء المتاح في أي لحظة. كلما زادت السيولة، كان شراء أو بيع ورقة مالية أسرع وأسهل. تعتبر السيولة من الاعتبارات الهامة لأنها تحدد كيف تتحرك الأسعار بسرعة بين الصفقات وبمرور الوقت.

تختلف مستويات السيولة طوال يوم التداول العالمي وعبر أزواج العملات المختلفة. بالنسبة للمتداولين الأفراد، فإن الاختلافات في السيولة تعد استراتيجية هامة. على سبيل المثال، إذا كان صندوق تحوط كبير يحتاج إلى إجراء تجارة بقيمة عدة مئات من الملايين من الدولارات، فإنه بحاجة للقلق بشأن المستويات التكتيكية للسيولة.

ساعات تداول الفوركس

سوق الفوركس مفتوح ونشط 24 ساعة في اليوم، من بداية ساعات العمل يوم الاثنين صباحًا في المنطقة الزمنية لآسيا والمحيط الهادئ حتى إغلاق ساعات العمل يوم الجمعة في نيويورك.

التداول في جلسة آسيا والمحيط الهادئ

تمثل أحجام تداول العملات في جلسة آسيا والمحيط الهادئ حوالي 22% من الإجمالي اليومي للحجم العالمي. مراكز التداول المالية الرئيسية تشمل ويلينجتون، سيدني، طوكيو، هونغ كونغ وسنغافورة. عادة ما يتم إصدار تقارير البيانات الأسترالية في الصباح الباكر بالتوقيت المحلي، والذي يتوافق مع وقت متأخر بعد الظهر/ في وقت مبكر من المساء في أمريكا الشمالية.

تبدأ جلسة التداول الآسيوية بالتداول في ويلينجتون، نيوزيلندا، وتنتقل إلى سيدني، أستراليا، ثم إلى طوكيو، اليابان، وهونغ كونغ وسنغافورة. يتحدد اتجاه التداول العام للدولار النيوزيلندي، الدولار الأسترالي، والين الياباني طوال الجلسة اعتمادًا على تقارير الأخبار والبيانات الاقتصادية.

التداول في الجلسة الأوروبية / لندن

تبدأ المراكز المالية الأوروبية في الانفتاح في منتصف يوم التداول الآسيوي. تمثل المراكز المالية الأوروبية ولندن أكثر من 55% من إجمالي حجم التداول العالمي اليومي، حيث تمثل لندن وحدها أكثر من الثلث من إجمالي الحجم العالمي اليومي. تتداخل الجلسة الأوروبية مع نصف يوم التداول الآسيوي ونصف التداول في أمريكا الشمالية، مما يعني أن الفائدة في السوق والسيولة تكون في ذروتها خلال ذلك الوقت.

التداول في جلسة أمريكا الشمالية

بسبب تداخل جلسات التداول في أمريكا الشمالية وأوروبا، فإن أحجام التداول تكون أكثر أهمية. تتخذ بعض التحركات السعرية الاتجاهية الأكبر والأكثر أهمية خلال فترة العبور هذه، تقريبًا بين الساعة 7 صباحًا وظهيرة بالتوقيت الشرقي. تمثل جلسة التداول في أمريكا الشمالية نفس الحصة تقريبًا من حجم التداول العالمي مثل سوق آسيا والمحيط الهادئ، أو أقل بقليل من 20% من حجم التداول اليومي العالمي.

الخيارات منتهية الصلاحية وتحديد السعر عند تثبيتات العملة

تُحدد صلاحية خيارات العملات عادةً عند انتهاء صلاحية طوكيو (الساعة 3 مساءً بتوقيت طوكيو) أو نيويورك (10 صباحًا بالتوقيت الشرقي). تُعتبر تثبيتات العملات أوقاتًا محددة يوميًا يتم فيها تحديد أسعار العملات للمعاملات التجارية والمالية.

مؤشر الدولار الأمريكي

مؤشر الدولار الأمريكي هو عقد آجل مدرج في بورصة إنتركونتيننتال، يعكس متوسط قيمة الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات رئيسية أخرى، لكنه يميل بشدة إلى العملات الأوروبية. يعتبر مؤشر الدولار الأمريكي مقياسًا مهمًا لحركة الدولار الأمريكي مقابل العملات الأخرى، ويُستخدم من قبل المتداولين كمؤشر لتحديد الاتجاهات في السوق.

العملات والأسواق المالية الأخرى

الذهب

يُنظر إلى الذهب عمومًا على أنه تحوط ضد التضخم وبديل للدولار الأمريكي، وكذلك كمخزن للقيمة في أوقات عدم اليقين الاقتصادي أو السياسي. يمكن تداول الذهب مباشرة مقابل العملات الرئيسية الأخرى مثل XAU/EUR أو XAU/GBP أو XAU/JPY.

البترول/النفط

النفط الخام هو أكبر أسواق السلع العالمية. يتداول النفط عادةً عكسياً مع قيمة الدولار الأمريكي، حيث يميل منتجو النفط في الشرق الأوسط إلى تلقي عائداتهم بالدولار الأمريكي، لكن مشترياتهم من الواردات تكون في الغالب باليورو.

الأسهم

الأسهم هي أوراق مالية تتأثر بنتائج الشركات الفردية، بينما العملات تتأثر بالتطورات الاقتصادية والسياسية الواسعة. تميل أصول الملاذ الآمن مثل السندات الحكومية والدولار الأمريكي والين الياباني إلى الضعف عندما ترتفع الأسهم وعملات المخاطرة.

السندات

تميل عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى أن تكون لها علاقة إيجابية قوية مع اتجاه زوج دولار أمريكي/ين ياباني. يمتلك مديرو الأصول اليابانيون كميات هائلة من ديون الخزانة الأمريكية.

تفسير نتائجك بشكل واقعي

التداول في الحساب التجريبي هو وسيلة رائعة لتجربة سوق الفوركس عن قرب واختبار استراتيجيات مختلفة. توفر الحسابات التجريبية فرصة لاختبار جميع ميزات ووظائف منصة الوسيط، لكنها لا تستطيع محاكاة مشاعر التداول بأموال حقيقية. تُعتبر الحسابات التجريبية طريقة ممتازة لتعلم كيفية عمل التداول بالهامش والرافعة المالية، وتحليل الرسوم البيانية واتباع المؤشرات الفنية.

المزيد من المقالات التعليمية